3 orsaker till att skulden snöboll slår skulden lavine

Konsumentskuldspiralen är den största anledningen till att moderna amerikaner är så olyckliga. Per maj 2016 hade det genomsnittliga hushållet cirka $ 5 700 i kreditkortsskulden, men om man bara tittar på balansbärande hushåll, den genomsnittliga spiken upp till $ 16.000. Det är jaw-droppingly galen.

Nu kasta in billån (genomsnittligt $ 30.000 för nytt och $ 18.500 för begagnade bilar) tillsammans med studielån ($ 30.000 för nybörjare) och det är klart att vi har ett skuldproblem. Jag skyller inte på systemet här. Förutom under extrema förhållanden har vi bara oss själva att skylla om vi tar för mycket skuld att hantera.

Det sägs att det inte går att gråta över spilld mjölk. Det är dags att spänna ner, attackera våra skulder och befria oss från denna börda! Min fru och jag betalade 70 000 dollar i skuld på knappt två år med en sammanlagd inkomst under 100 000 dollar. Om vi ​​kunde göra det, så kan du.

De två bästa metoderna för skuldåterbetalning

Innan vi pratar om skuldåterbetalning måste du bestämma två viktiga saker: din totala minsta betalning och den totala tillgängliga betalningen.

Summa minsta betalning är summan av alla minsta månatliga betalningar på alla dina nuvarande skulder. Du borde aldrig betala mindre än minimumet på något lån eftersom det kommer att skada din kreditpoäng.

Totalt tillgängligt betalning är hur mycket pengar du är villig att kasta på din skuld varje månad. Ju större detta nummer desto snabbare blir du skuldfri. Idealiskt bör detta inkludera varje extra dollar du har kvar efter att ha mött dina andra ekonomiska behov som hyra, mat och försäkring.

När du väl har räknat ut dessa två figurer kan du börja tänka på en återbetalningsstrategi.

Skuld Snowball Metoden

Skulden snöboll syftar till döda så många lån så snabbt som möjligt, även om det innebär att betala mer i ränta på lång sikt. Stegen för skulden snöboll är följande:

1. Bestäm din totala tillgängliga betalning.
2. Betala alla lägsta belopp på alla dina lån.
3. Betala resten av din totala tillgängliga betalning till det lägsta beloppet lånet.
4. Skölj och upprepa när du betalar ut dina lån. Ändra inte din totala tillgängliga betalning eftersom lånen betalas ut. Du vill “rulla över” betalningar från ett avlönat lån till nästa.

Skuldallinjen Metoden

Skulden lavin syftar till minimera den ränta du betalar på dina lån, vilket innebär att du sparar mest pengar på lång sikt med hjälp av denna metod. Stegen för skuldskredet inkluderar:

1. Bestäm din totala tillgängliga betalning.
2. Betala alla lägsta belopp på alla dina lån.
3. Betala resten av din totala tillgängliga betalning till högsta ränta lånet.
4. Skölj och upprepa när du betalar ut dina lån. Ändra inte din totala tillgängliga betalning eftersom lånen betalas ut. Du vill “rulla över” betalningar från ett avlönat lån till nästa.

Hur mycket pengar kan du verkligen spara?

De två metoderna låter ganska lika, och de är. Sanningen är att de båda är extremt effektiva och du kan inte gå fel med någon, eftersom de båda driver dig mot skuldfrihet i rekordtid.

Med det sagt, låt oss jämföra de två för att se vilken matematisk bättre är.

För denna jämförelse kommer vi att använda Unbury.us för att visualisera skillnaderna. Du kopplar bara in dina låne nummer och det kommer att jämföra snöboll vs snö för dig. Andra liknande verktyg inkluderar Unbury.me, Payoff.io och MagnifyMoney s kalkylator. Använd vilken som helst du gillar bäst eller kolla in dessa andra skuldvisningsverktyg Hur visualiserar du din skuld och blir motiverad medan du betalar den av Hur man visualiserar din skuld och blir motiverad medan du betalar den av Det är svårt att vara motiverad för att fortsätta betala din skuld, men att visualisera det kan göra processen enklare. Läs mer .

Exempel 1: En förenklad situation

Låt oss börja med en enkel men överdriven situation. Vi har inga skulder förutom två kreditkort och vi har rackat mycket konsumentskuld över dem båda.

I denna situation har vi en sammanlagd lägsta utbetalning på $ 535 och en sammanlagd skuldsaldo på $ 18.000. Om det inte fanns någon ränta skulle det ta ca 2 år och 9 månader att betala. Men när vi betraktar intresse, skulle det ta 4 år och 6 månader och kosta oss $ 10 500 i intresse!

Genom att betala extra pengar ovanför miniminivåerna kan vi minska den ränta som vi är skyldiga i skuldens gång och därför minska hur lång tid det tar att betala.

Låt oss säga att vi har råd att avsätta $ 800 per månad (ytterligare 265 dollar ovanpå minimum) för att hantera skulden. Om vi ​​kopplar numren till Unbury.us, så här är hur de två metoderna jämför:

• Med skulden snowball metod skulle det ta 2 år och 6 månader att betala och vi skulle sluta betala $ 5 850 i ränta.
• Med hjälp av skuldskredsmetoden skulle det ta 2 år och 5 månader att betala och vi skulle sluta betala $ 4 900 i intresse.

Båda metoderna gör att du kan spara massor av pengar jämfört med att du endast gör minsta betalningar och du skär din skuldsättning i hälften. Under två och ett halvt år, med hjälp av lavinmetoden kommer du att spara omkring $ 1000 i detta scenario.

Exempel 2: En mer typisk situation

Här är en mer väl avrundad situation som bättre representerar vad de flesta står inför: en mängd skuldsättningar och räntor.

I denna situation har vi en sammanlagd lägsta utbetalning på $ 655 och en sammanlagd skuldsaldo på $ 42.000. Om räntan inte var ett problem skulle det bli avbetalt om cirka 5 år och 4 månader. Men eftersom intresset är ett problem, skulle det ta 6 år och 10 månader och kosta oss $ 11 150 i intresse!

Låt oss säga att vi har råd att avsätta 1 000 dollar per månad (ytterligare 365 dollar ovanpå minimum) för att hantera vår skuld:

• Med skulden snowball metod skulle det ta 3 år och 11 månader att betala och vi skulle sluta betala $ 5 650 i intresse.
• Med hjälp av skuldskredsmetoden skulle det ta 3 år och 11 månader att betala och vi skulle sluta betala $ 5 450 i intresse.

Vad är intressant om detta “typiskt scenario” är att snöboll och lavin metoder har nästan identiska prestanda. Skredmetoden är fortfarande optimal, men du sparar bara ytterligare 200 dollar över fyra år.

3 Orsaker till att Skuld Snowball vinner

Skredmetoden kommer att alltid spara dig mest på räntebetalningar. Om du är en 100% logisk driven person, så är den här metoden perfekt för dig. Men snöbollsmetoden har ett antal fördelar som kan visa sig mer värdefulla än räntebesparingarna.

1. Snöbollsmetoden är psykologiskt givande. En ny studie i Journal of Consumer Research fann att personer som använder skulden snöbollsmetoden är mer benägna att lyckas att få ut av skulden eftersom skulden att betala en skuld känns bra och motiverar en att fortsätta.
2. Snöbollsmetoden är snabbare för att öka kassaflödet. Att eliminera en skuld innebär också att minimibeloppet för den skulden elimineras, vilket minskar din totala minimilöne. Om din budget är extremt snäv 15 Coola verktyg för enkel kostnadspåföljning och budgetering 15 Coola verktyg för enkel kostnadspåföljning och budgetering Spåra dina kostnader och budgetering är två viktiga delar av att vara ekonomiskt hälsosamma. Dessa 15 appar gör det enkelt att göra båda. Läs mer, denna extra bit av andningsrum kan öka säkerheten och minska ångest om du behöver extra pengar en månad.
3. Balansöverföringar kan ta intresse av ekvationen. Vissa kreditkort ger dig en 6-, 12- eller till och med 18-månadersperiod på 0% april om du överför över balans på ett annat kort Hur man sparar tusentals med ett kreditkort Balansöverföring Hur man sparar tusentals med ett kreditkort Balansöverföring En överföring av kreditkortsbalans kan spara dig tusentals dollar om du går på det på rätt sätt. Kolla in våra råd och rekommendationer om balansöverföringskort! Läs mer (ibland gratis, ibland för en liten avgift). Att sätta din höga kreditkortskuld till räntefri kreditkortsskuld medan du snöboll kan vara ett vinnande drag för många människor.

Så vad är det bästa sättet att betala av skulden?

Med alla saker som beaktas, här är vad jag rekommenderar:

• Om du har lån med över 10% APR, ta itu med dem först, men beställa dem enligt skuldsnowballmetoden. Skulder med höga räntor betraktas som nödsituationer.
• När du har eliminerat dessa lån, ta itu med resten av dina lån enligt skulden snowball-metoden.

Detta är en bra mellanklass mellan de två metoderna. Du är dock fri att anpassa och anpassa efter dina egna behov och önskemål. Om du kan gå full skred, gör det! Om inte, det är bra. Så länge du betalar mer än din totala minsta betalning kommer du framåt.

För mer hjälp, kolla in vår guide för att förstöra din skuld ASAP Så här blir du rik: det snabbaste sättet att komma ur skulden Hur man blir rik: det snabbaste sättet att komma ur skuld Föreställ dig att du är skuldfri. Inga övertagna saldon eller obetalda räkningar. Det finns ett idiotiskt sätt att få dig ur skulden. Det börjar med en plan och viss disciplin. Låt oss besöka andra ingredienser. Läs mer .

Kämpar du med skuld? Vilken typ av tips, tricks och taktik använder du för att klättra ut på friheten? Dela dina tankar och erfarenheter med oss ​​nedanför i kommentarerna!

Utforska mer om: Skuld, Money Management.