Avdelning IV i JOBS-lagen låter företag Crowdfund för aktier vad du borde veta

I april 2012 undertecknade president Obama JOBS Act in law.

Jumpstart Our Business Startups Act är inte vid första anblicken fruktansvärt spännande. Mycket av propositionen är tät legalese som förtydligar och utökar lagarna kring hur företag tar upp pengar. Det är den typ av läsning som kommer att göra dina ögon glaserade över; med en större undantag.

I avdelning IV i propositionen kan vanliga människor göra direkta investeringar i företag i utbyte mot eget kapital (eller aktier).

Det är en radikal förändring som potentiellt kan revolutionera hur sparare investerar sina pengar, och hur tidigt utvecklade teknikföretag får pengarna för att få sina idéer till liv. För första gången är det möjligt för företagen att utfärda aktier i crowdfunding-kampanjer till allmänheten.

Detta är revolutionerande. Här är vad du behöver veta om avdelning IV i JOBS-lagen.

Ett tal av två investerare

Innan vi går längre in i logistiken i propositionen vill jag presentera konceptet “ackreditering” till dig. Amerikanska lagar erkänner två typer av investerare: ackrediterade investerare och icke-ackrediterade investerare.

Termen Ackrediterad investerare är väsentligen kortfattad för “rik”. För att vara en ackrediterad investerare måste du ha en årlig inkomst på över 200 000 dollar, eller över 1 000 000 USD i tillgångar, inte inklusive din primära bostad.

Då finns det icke-ackrediterad investerare. Det här kan man beskriva som “alla andra”. Vi pratar om lärare, taxichaufförer, programmerare, vänta personal ... du vet. Vanliga människor, som jag och du.

Så vad är skillnaden??

När det gäller investeringar, ganska mycket. Akkrediterade investerare har mycket större investeringsmöjligheter. De har enligt lag rätt att göra investeringar som anses vara höga risker, som att investera direkt i ett tidigt skede.

Icke-ackrediterade investerare är för det mesta begränsade till mer konventionella investeringsmöjligheter. Den typ du kan få från en bank eller från en fond. Dessa är säkrare, men erbjuder mycket mindre avkastning.

Kort sagt, det var en enorm ojämlikhet i investeringsmöjligheter mellan de rika och de fattiga.

Avdelning IV ändrar allt

Infördes i fredags ändras avdelning IV i JOBS Act att.

Företagen får nu begära upp till högst $ 50,000,000 i en 12 månadersperiod från ackrediterade och icke-ackrediterade investerare, även om det finns vissa tillvägagångssätt.

Investera i unga, startstadier på ett tidigt stadium är ytterst riskabel. Nio av tio startade lanseringar kommer oundvikligen att misslyckas, eftersom finansieringen torkar upp och intäkterna inte visas. Som OneVest VD Tanya Prive förklarade för mig i en telefonintervju borde du vara medveten om att det finns risk att du kan förlora din första investering.

Enligt de nya reglerna är icke-ackrediterade investerare begränsade i hur mycket de kan investera. Det finns en hård kappa på 10% av investerarens nettovärde, eller 10% av sin inkomst.

Men medan riskerna med att investera i en start är det, kan de mildras mot genom att göra några läxor. Privé förklarade för mig hur OneVest utför många lager av due diligence innan ett företag kan använda sin crowdfunding plattform. Inte bara tittar de på det framtida bolagets ekonomi och dragkraft, de gör också bakgrundskontroller av företagsledningen.

OneVest är uppenbarligen angelägna om att undvika bedrägeri Varför Bedrägeri är en verklig hot mot Crowdfunding Varför Bedrägeri är en verklig hot mot Crowdfunding Crowdfunding, en gång roman och otestad, har börjat ta sig in i mainstream. Som ett resultat har det lockat bedrägerier och bedrägerier som kan utnyttja systemet och gå iväg med miljontals dollar. Läs mer som har dominerat traditionell crowdfunding.

Framtida belöningar

Crowdfunding är inte, på något sätt av fantasin, ny eller roman. Det har existerat i någon form eller annan sedan slutet av 2000-talet. Tusentals produkter, nystart och idéer har framgångsrikt finansierats på IndieGoGo, Kickstarter och webbplatser som dem.

Men vad händer när en crowdfunded produkt blir så framgångsrik, får företaget bakom dem köpta för miljarder dollar?

Det var det som hände med Oculus VR - skaparna av det virtuella verklighetssystemet Oculus Rift Oculus avslöjar Framtiden för VR med konsumenten Oculus Rift Oculus avslöjar VRs framtid med konsumenten Oculus Rift Läs mer. Under 2012 lanserade de en crowdfunding kampanj för att samla in pengar till utvecklingen av Oculus Rift Developer Kit Allt du vill veta om Oculus Rift Dev-Kit Allt du vill veta om Oculus Rift Dev-Kit Framtiden är här - den Oculus Rift har äntligen börjat leverera. Det är tidiga dagar ännu, men om du är ett av de lyckliga få som bakade eller förordnade dev-paketet, här är en samling av ... Läs mer. Över 10 000 backers bidrog tillsammans med en otroligt $ 2.500.000.

I gengäld fick bakbärarna någon form av “pris”, som varierade från affischer, till enheter av Oculus Rift DK.

Två år senare såldes Oculus VR till Facebook Facebook Oculus Rift, HTC One M8, MS-DOS Källkod, IRS Bitcoin [Tech News Digest] Facebook Oculus Rift, HTC One M8, MS-DOS Källkod, IRS Bitcoin [Tech News Digest] Facebook orsakar en Oculus-rift, HTC One blah blah, Microsoft befriar MS-DOS, IRS-regler på Bitcoin, Disney köper in på YouTube, Google lanserar Photowall och många vita killar bär Oculus Rift. Läs mer för en häpnadsväckande 2 miljarder dollar. Många av de ursprungliga backarna var rasande. De klagade högt över hur de blev förråda, och hur Oculus VR hade sålt ut. De var arga för att de inte såg en enda del av den oförutsedda buyouten, för att de inte höll några rättvisa i företaget.

Hade avdelning IV i JOBS-lagen lagts till när Oculus VR försökte finansiera utvecklingen av Riften, kunde var och en av dem ha teoretiskt bytt ut sina pengar för aktier. Potentiellt omvandla några av dem till miljonärer.

Vad kan du investera i just nu?

Vid tidpunkten för skrivandet har avdelning IV i Jobbloven endast varit lag för en dag. Men redan har vi sett ett antal företag dra nytta av det för att skaffa finansiering.

Många av dem lyfter pengar på StartEngine.com - en plattform som specialiserar sig på equity crowdfunding. Här är några av de mest anmärkningsvärda:

• Elio Motors är en Phoenix, Arizona baserad bil tillverkare. Deras flaggskeppsprodukt är Elio; en ovanlig utseende, två-sitsig, trehjulig bil. Den minskade motorn har en nästan aldrig tidigare skådad bränsleeffektivitet på cirka 84 miles per gallon, och kommer att kosta cirka 6 800 dollar för att köpa nya. Elio har redan höjt 70 miljoner dollar i finansiering och har lockat 18 miljoner dollar i reservationer. De letar efter ännu mer pengar, så de kan ta med den till produktion.

• Även om det är väldigt mycket ett nischintresse än att tränga in i det vanliga, är e-sporten stor affärsverksamhet 2014 Är året för eSports: Så här kan du njuta av det 2014 är året för eSports: här kan du njuta av sport Det handlar inte bara om kroppen . eSports bevisar att den mentala aspekten visar sig vara bättre än din motståndare är lönsam, konkurrenskraftig och trevlig. Läs mer . Det beräknas att den nordamerikanska e-sportmarknaden är värd 200 miljoner dollar årligen och förväntas växa till nästan 500 miljoner dollar före 2017. Och det är en konservativ figur. Santa Monica-baserade XREAL vill ha en skiva av denna paj och hoppas kunna skaffa tillräckligt med pengar för att bygga en mobilinriktad e-sportfranchise med fokus på Fortress Fury.
  Förutom att äga en skiva XREAL, kommer investerare också att få andra förmåner, inklusive gratis inköpsinköp för Fortress Fury.

• Sedan finns det OneVest. De har funnits sedan 2012 och har anslutit ackrediterade investerare med en bred och mångfald olika start. De har arbetat med sjukvårdsprodukter och gitarrtillverkare, och till och med Uber av privata detektiver. Och de söker också investeringar. De använder sin egen plattform för att samla in pengar, från ackrediterade och icke-ackrediterade investerare. Det finns en investering på minst 5 000 dollar, och ägarna siktar på en "exit" där alla aktier slutligen förvärvas av ett större företag.

Ditch inte din IRA just yet

Avdelning IV i JOBS-lagen är enorm. Det demokratiserar investeringsvärlden och ger vanliga människor samma möjligheter att investera som den mega-rika har. Men det är värt att notera att det finns ett stort riskfaktor.

Företag misslyckas hela tiden.

Om du investerar i ett företag som misslyckas, är oddsen att du får pengarna tillbaka smala till obefintliga. Se till att du vet exakt vad du gör, innan du skriver in något pappersarbete. Gör dina läxor, inte bara på företaget själv, utan på grundarna och förvaltningen, och på marknaden är det. Få informerad.

Om du inte är 100% bekväm, tänka inte ens på att investera.

Kommer du att investera?

Avdelning IV i JOBS-lagen har öppnat världen av riskkapital och ängel som investerar för alla. Det finns pengar att göra, och till och med mer pengar att gå vilse.

Kommer du att investera? Eller tänker du städa bort? Låt mig veta i kommentarfältet nedan.

Bildkrediter: Börsmarknadsobjekt via Shutterstock

Utforska mer om: Investeringar.